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世界で動き出す「新しい金融」 SDGs達成へ、民間資金を呼び込む

記事提供:事業構想

メインパネルのテーマは「SDGsとイノベティブファイナンス」。資金調達メカニズムの変革に向けて、様々な議論が交わされた

9月6日、「ポストG20:SDGsの達成に向けたイノバティブファイナンスの可能性」をテーマに、「社会的インパクト投資フォーラム2019」が開催された。メインパネルにはグローバルリーダーと日本の有識者が登壇し、世界の潮流や新しい資金調達手法について議論が行われた。

社会的インパクト投資フォーラム2019のメインパネルでは、セクターの壁を越えた官民連携型の新しい資金調達手法の可能性などについて議論が行われた。

GIIN(The Global Impact Investing Network)は社会的インパクト投資の活性化を目的に、ロックフェラー財団を中心とした投資家たちによって2009年に設立された組織だ。メインパネルの冒頭、GIINのアミット・ボウリCEOは「グローバルなスケールでインパクトをもたらすためには、グローバルなマーケットを創出しなければなりません。そして、民間資金を投入しなければ、社会・環境問題には対応できないと考えています」と語った。

アミット・ボウリ GIIN(The Global Impact Investing Network)CEO / 共同創立者

 

設立時にはたったの20団体・企業が参加して始まったGIINは現在、世界47ヵ国300以上の企業・団体が参加しているという。年金基金、保険会社、銀行、財団、政府系金融機関……。多様な投資家をつなぐのは、「SDGs達成には政府やNGO/NPOのリーダーシップとともに、民間の投資が不可欠」という信念だ。

外務省の鈴木秀生氏(地球規模課題審議官 大使)は日本政府の取り組みについて、「主に2つのことをやっており、1つは国内外における革新的資金調達の認知度の向上、もう1つは具体的なツールの開発です」と語った。

鈴木秀生 外務省 地球規模課題審議官 大使

認知度の向上については、日本は2019年、「開発のための革新的な資金調達に関するリーディンググループ」の議長国になっており、国際社会で積極的な発信を行っている。また、具体的なツールとして、グリーンボンド(企業や地方自治体等がグリーンプロジェクトに要する資金を調達するための債券)発行のための費用を支援する補助制度の設立などを挙げた。

結果を変えるには、
違う手法が必要になる

GIINの創業メンバーであり、ロックフェラー財団マネージングディレクターのロレンツォ・バーナスコーニ氏は、「私たちが力を注いでいるのは、新しいファイナンスソリューションのインキュベーターになること」と話す。特に資金が不足しがちなアーリーステージ(初期段階)のプロジェクトやアイデアへの助成や投資を積極的に行っている。そして、それがスケールする事業になるように支援している。

ロレンツォ・バーナスコーニ ロックフェラー財団 マネージングディレクター

ロレンツォ氏はこれまでの金融手法には限界があり、新しい方法が求められていると語ったが、そうした問題意識は前述のGIINにも共通する。

「地球規模の課題に対応しようと思えば、これまでの投資のやり方ではダメです。結果を変えるには、違う手法を用いなければなりません。政府やNGO/NPO、商業資本など、異なるセクターがコラボレーションし、異なった種類の金融手法を融合させる。SDGsの達成に向けて、そうした取り組みも重要になると思います」(GIIN、アミット氏)

新しい「共通言語」が求められる

日本には約1800兆円の個人金融資産があり、その約半数が現金・預金だ。つまり、日本には資金がないわけではなく、それが社会的投資へと向かっていない。コモンズ投信会長の渋澤健氏は、こうした状況を変えていくうえでカタリスト(触媒)が重要になると語った。

渋澤 健 コモンズ投信 会長 / シブサワ・アンド・カンパニー 代表取締役CEO

「かつて社会課題に取り組むのは公的セクターの役割であり、民間は経済活動を担っていました。しかし、10年程前から触媒となる人が登場し、民間も社会課題に関与するようになった。課題は、共通言語をつくること。社会インパクトの測定を共通言語化する必要があります」(コモンズ投信、渋澤氏)

社会的インパクトの測定はGIINにとっても10年来の課題であり、共通言語となるシステムの開発を進めてきた。

「インパクトの測定については、グローバルスケールの問題ですから、それぞれの国・地域のコンテキスト、文脈を大事にする必要があります。同じプロジェクトをインドでやるのとケニアでやるのとでは、大きな違いがあるでしょう。そうしたインテリジェンスを、我々はグローバルに開発していかなければなりません」(GIIN、アミット氏)

世界には様々な社会課題があり、様々なチャンスが存在する。適切な投資家を適切な機会につなげるべく、官民のセクターを超えた挑戦がグローバルで本格化している。

記事の公開期限:2020年06月14日

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